Руководство по расчету коэффициента возврата инвестиций (ROI). Изучите, как оценить эффективность инвестиций и использовать ROI для стратегического планирования.

Return on investment (ROI) — это показатель рентабельности инвестиций. С его помощью можно оценить стоит инвестировать в проект или нет. Пригодится он и в обычной жизни, чтобы решить, куда вложить деньги, как погасить долг или какие акции купить для дополнительного дохода.

Чтобы проанализировать затраты и понять, сколько именно вы зарабатываете. Чтобы понять, стоит ли инвестировать в проект. При покупке облигаций, акций, ценных бумаг. Когда нужно понять, эффективной ли будет инвестиция.

Чтобы рассчитать коэффициент возврата инвестиций нужно: чистую прибыль (доходы минус затраты) разделить на инвестиции.

ROI=(доходы–затраты)/сумма инвестиций.

Return on investment (ROI) — это показатель рентабельности инвестиций. С его помощью можно оценить стоит инвестировать в проект или нет. Пригодится он и в обычной жизни, чтобы решить, куда вложить деньги, как погасить долг или какие акции купить для дополнительного дохода.

В инвесткомпаниях ROI считают минимум раз в месяц. На него опираются многие управленческие решения: реклама и маркетинговые мероприятия, способы инвестиций, пересмотр портфеля акций.

• Чтобы проанализировать затраты на рекламу и понять, сколько именно вы с нее зарабатываете.

• Чтобы понять, стоит ли инвестировать в проект. Например, хочу поддержать футбольную команду рублем. Узнать, будет ли это выгодно, поможет коэффициент возврата инвестиций.

• При покупке облигаций, акций, ценных бумаг.

• Когда нужно понять, эффективной ли будет инвестиция в стартап или покупку готового бизнеса.

Чтобы зря не слить большие деньги. К примеру, возврат инвестиций рассчитывают чтобы понять: продолжать или нет закупать сырье для производства продукта, закрыть проект или выйти из него, купить квартиру в ипотеку для сдачи в аренду или лучше положить те же деньги в банк.

Расчет ROI поможет оценить процент прибыли, которую вы получите от вложения своих денег.

Считают этот показатель в процентах на каждый вложенный рубль. Чем выше коэффициент, который вы получите при расчетах, тем успешнее проект или рекламная кампания.

Чтобы рассчитать коэффициент возврата инвестиций нужно: чистую прибыль (доходы минус затраты) разделить на инвестиции.

ROI=(доходы–затраты)/сумма инвестиций

Если нужно посчитать в процентах, просто умножаем все на 100. Формула будет выглядеть так:

ROI=чистая прибыль/сумма инвестиций*100

Разберемся на практике. Например, нужно рассчитать return on investment от сдачи в аренду квартиры, взятой в ипотеку.

Дом сдан, квартира готова к проживанию. Ее стоимость — 1,5 млн рублей. Первоначальный взнос — 15% или 225 тысяч. Срок кредита — 20 лет по ставке 10% годовых. Ежемесячная выплата по ипотеке составит — 12 304 рубля. В аренду эту самую квартиру можно сдать за 15 тысяч рублей.

Считаем коэффициент возврата инвестиций:

ROI= ((15000-12304)*12)/225000 * 100 = 14,4%

Результат показывает, что инвестпроект выгодный. Но покупка этой квартиры будет равнозначна размещению суммы инвестиций во вклад под 14,4 % годовых. Тут же стоит учесть риск сдачи квартиры, возможный простой, когда одни жильцы съехали, а новые еще не нашлись. Учесть затраты на ремонт, мебель и технику.

Здесь важно учесть не только деньги, которые инвестор потратил на покупку акций или ценных бумаг, но и те затраты, которые он несет все то время, что ими владеет. В основном это налоги и комиссии брокера. Из–за этих затрат эксперты рекомендуют начинать инвестировать в акции сразу от 50-100 тысяч рублей.

Чтобы посчитать возврат инвестиций по акциям, облигациям и ценным бумагам можно использовать эту формулу:

(Чистый доход от инвестиции – Первоначальные инвестиции) / Первоначальные инвестиции * 100%

Чистый доход здесь представляет собой: стоимость актива на текущую дату — (минус) затраты владения (комиссии, налоги) + дивиденды и купоны.

Посмотрим на примере: вы купили акцию за 350 руб. За год она прибавила в цене 50 рублей. Затраты на налоги и комиссии составили 20 рублей. По итогам года владелец получил дивиденды — 30 рублей на каждую акцию.

Считаем return on investment по формуле:

((440 – 20 + 30) – 350) / 350 * 100% = 17%

Довольно неплохо. Но теперь представим, что за год цена акции снизилась на те же 50 рублей.

ROI = ((300 – 20 + 30) – 350) / 350 * 100% = -11%

Рентабельность получится отрицательной. Увы, но наша инвестиция оказалась убыточная.

Для долгосрочного инвестора такие незначительные падения не станут причиной продажи этих акций и покупки других, тех что в стадии роста. Потому что подобные колебания для фондового рынка — норма. Так что без паники: расчет возврата инвестиций не служит основанием для продажи или покупки акций. Его рассматривают в связке с другими показателями рынка.

По базовой формуле ROI можно рассчитать и уровень дохода от покупки готового бизнеса.

Возьмем для примера мини–супермаркет у дома, расположенный в спальном районе.

• Бизнес продают за 400 тысяч рублей

• В месяц он приносит 250 тысяч рублей.

• Расходы на издержки и закупку товаров составляют 212 тысяч рублей в месяц.

Этих данных нам хватит, чтобы посчитать ROI в процентах:

((250 000 – 212 000) * 12 / 400 000 * 100% = 114%

Сделка выходит рискованной. Потому что итоговое значение минимально превышает нормативное значение рентабельности инвестиций. К тому же стоит учесть риски открытия сетевого супермаркета вблизи вашего магазина. Он сможет предложить покупателям лучшие цены и скидки за счет своих объемов.

Показатель рентабельности рекламных кампаний считают по той же классической формуле. Этот показатель называют ROMI или Return on Marketing Investment.

ROMI считают для контекстной и баннерной рекламы, для расчета успешности скидок и акций, партнерских программ, рекламы у блогеров.

Если показатель ROMI окажется выше 100%, значит рекламная кампания прошла успешно. Тут все просто: потратили на контекстную рекламу 1000 рублей, получили с нее заказов на 6000 рублей. Окупили затраты на рекламу в 6 раз.

Базовая формула ROMI выглядит так:

прибыль кампании – (минус) расходы / сумма вложений в рекламу * 100%

Посчитаем на конкретном примере.

Блогер участвует в партнерской программе и получает по ней доход за каждого привлеченного участника. Чтобы подписчики узнали о партнере, блогер размещает рекламу.

• Затраты на рекламу — 3 тысячи рублей.

• Доход блогера от партнерской программы — 6500 рублей.

(6 500 – 3 000) / 3 000 * 100% = 117%

Кампания прошла успешно.

• Для бизнеса оптимальными считают результат выше 10%. Если эта цифра ниже, то выгоднее положить деньги на банковский вклад под хороший процент. И рисков меньше.

• Если считаем возврат инвестиций по акциям, то не сбрасываем со счетов и ROI с отрицательным значением. Недооцененные пока активы могут вырасти в долгосрочной перспективе. И тут нужно изучать рынок глубже и строить прогнозы.

• Для рекламных кампаний и маркетинговых мероприятий показатель возврата инвестиций должен быть выше 100%. Или вы уйдете в минус. Все, что выше ста — ваша прибыль. ROI = 100 — проект вышел в ноль. ROI < 100 — потратили больше, чем вернули.

Рассчитывать возврат инвестиций можно на специальных онлайн–калькуляторах. Тут удобно ориентироваться и сложно запутаться в цифрах.

• Этот калькулятор поможет рассчитать эффективность рекламной кампании. Тут же объяснены все показатели. Чтобы все подсчитать, нужно знать: стоимость рекламы, доход от рекламы, просмотры, количество кликов, звонков, заявок, продаж.

• Еще один бесплатный калькулятор. Плюс, что результаты можно скачать в формате pdf.

• Самый простой калькулятор. Для получения результата нужно заполнить всего две графы.

• Удобный в использовании калькулятор для расчета ROMI. Все максимально просто и понятно.

• Если у компании цикл продажи длится несколько месяцев. Это особенно актуально для дорогих товаров. Например, продажа недвижимости, автомобилей. Клиент может решиться на покупку через месяц, а то и через год, после того, как увидит вашу рекламу.

• Когда в компании действует индивидуальный расчет цен под каждого клиента. Нет среднего чека. Например, услуги по дизайну интерьера или ремонту.

• Когда отсутствует норма прибыль. Сумма разных сделок может быть одинаковой, а вот прибыль с них — каждый раз отличается. Чаще всего это зависит от условий поставки.

• Успех и сумма сделок завязаны на компетенциях продавцов и менеджеров.

Не стоит измерять эффективность маркетинговых мероприятий и кампаний исключительно через показатели ROI. Так как этот показатель не учитывает многие моменты. Например, маркетинговую стратегию, отношения с покупателями, долгосрочность рекламных вложений.

Чтобы понять, стоит ли вкладывать деньги в рекламу и маркетинговые мероприятия стоит использовать:

• измерение «ценности клиента»

• показатели CLV / LTV.

• Показатель не привязан к курсам доллара и евро, экономическим факторам.

• return on investment в большинстве случаев нельзя применять как самостоятельный инструмент, базовые формулы работают в совокупности с другими расчетами, данными, аналитикой.